• 官方微信

  • APP下载

牛仔移动

| 金币充值 登录
  • 上证指数
  • 深证成指
  • 创业板指
  • 中小板指
搜股票 搜解盘室

首页>股市评论>光伏认知觉醒 中长期积极信号短期集中发酵

光伏认知觉醒 中长期积极信号短期集中发酵

阅读(6188) 评论 (31)

光伏:假期外盘光伏暴涨,全球政府及金融市场对光伏在未来能源结构中核心地位的认知觉醒,中长期乐观预期在短期集中发酵,板块价值重估或开启新一轮“泡沫化”行情,微观层面玻璃报价继续攀升,继续坚定看好。

假期发生了什么?微观层面,光伏玻璃价格继续攀升。节前最后几个工作日,龙头10月报价大幅提高至35/28元/平米(3.2/2.0mm),此后及假期内,小厂/小单报价进一步攀升,3.2mm规格高点已触及40元/平米,且目前看来,玻璃供需高度紧张的状态在年底前很难显著缓解。宏观层面,继9月中国、欧盟陆续提出更积极的减排目标后,我们认为,强力支持清洁能源战略的美国总统候选人拜登胜选预期的上升,也是近期外盘光伏股票表现抢眼的重要催化剂。相比特朗普在任期内先后撤销奥巴马政府的清洁能源计划、退出巴黎协定、降低燃油车能耗要求等“逆潮流”行为,拜登则在竞选初期就提出了2万亿美元的“清洁能源计划”,并提出将电力行业向可再生能源转型的战略。9月25日以来,美股全球太阳能ETF指数上涨35%,部分个股更是在短期内录得翻倍以上涨幅。

本轮光伏行情加速上涨的本质是什么?我们认为,产品涨价也好、主要经济体对减排的积极表态也好,更多都只是加速中长期乐观因素在短期内集中发酵的催化剂,本轮行情的本质,还是光伏/电动车的经济竞争力从量变积累到了接近质变,迫使全球各国政府和金融市场重新认知评估其在未来全球能源领域中的重要地位,而光伏与电动车将通过锂电池储能产能爆发力巨大的交集,并进一步促进两个行业自身的发展:储能将大幅提升光伏发电的渗透率天花板,同时大量储能电池需求又将放大电动车电池生产的规模经济效应。

后续空间和环节选择怎么看?再次重申一下我们过去一个多月反复强调的核心观点:光伏/光储平价带来的行业天花板大幅抬升+部分环节龙头的固化,令行业景气和优质龙头业绩从强周期属性向强成长属性过渡。9月13日周报中,我们明确提出“1倍PEG或许只是估值提升之路的起点”,当前我们仍然维持这一观点。看好的环节结合“超额增量”逻辑和中期景气趋势:玻璃、组件、硅料、支架、逆变器、高分红电站、设备。

电力设备:9月PMI刷新近半年高点,小型企业首回荣枯线上为最大亮点。

9月份制造业PMI指数达到51.5%,比上月上升0.5个百分点,创下今年3月份以来最高点,其中大型企业、中型企业、小型企业分别为52.5%、50.7%、50.1%,比上月分别上升0.5、回落0.9、上升2.4个百分点,小型企业9月份大幅改善并成功站上荣枯线成为最大亮点,小型企业多为民营企业,主要分布在低端机械制造、消费制造领域,其回暖或同海外经济复苏、国内迎四季度消费旺季有关,小型企业数量大、行业分布广,其经营回暖必将进一步夯实工控OEM需求,避免3C、新能源、锂电等行业资本开支增长乏力后带来的行业增速快速回落。生产、新订单两大关键细分指数分别为54%、52.8%,分别比上月上升0.5、上升0.8个百分点,需求、生产剪刀差正在进一步缩小,意味着后续经济复苏将更为持久。

此外,8月份全国规模以上工业企业利润同比增长19.1%,相对于7月份的19.5%,保持了平稳态势。从1-8月看,累计利润同比下降4.4%,降幅比1-7月份收窄3.7个百分点。分行业来看,装备制造业8月份利润同比增长23.1%,拉动全部规模以上工业企业利润增长8.1个百分点,对整体带动最大。此外受益于经济回暖、油价等大宗商品价格回升、同期基数较低等因素,采矿业及原材料制造业利润负增长在加速收窄。装备制造业利润增速提速将,利于工控OEM增速进一步提升;国有企业二季度以来发挥了投资稳增长的重大作用,石化、冶金等上游制造业累计利润逐渐实现盈利,利于资本开支保证较高的延续性,同样利于工控项目型市场表现。

风险提示:产业链价格竞争激烈程度超预期;全球疫情超预期恶化。

股市评论

简评:光伏板块今天大涨,后市继续看好,不好介入就等后市调整的机会。具体相关光伏概念股有哪些,点击这里http://live.9666.cn/admin/6188?type=1有即时分享。

十月日常活动进行中

本解盘室荣耀宝箱6折优惠进行中

本解盘室荣耀宝箱地址:http://live.9666.cn/6188/dataBank/27139

本解盘室月版宝箱地址:http://live.9666.cn/6188/dataBank/27236

(本文内容主要来自国J证券研报,仅供学习交流使用,不作为投资建议)

马上登录,解锁全文

作者设置为仅登录可见

风险提示:

1.用户应充分认识到金融投资的风险。本公司所提供的所有数据与信息、仅供用户参考使用,不构成用户进行投资操作的直接依据,用户据此操作,风险自担,公司不承担任何经济和法律责任。

2.公司软件、指标等产品为用户提供基于沪深两市行情资讯数据进行专业的整理、加工和集成,为用户提供理性决策、控制风险提供帮助,但软件、指标产品功能本身可能存在但不仅限于计算误差、冲击成本、市场极端情况等固有缺陷,用户需清楚了解软件、指标存在此类局限性及使用风险,用户使用过程中,不应将其视为对证券市场/证券品种的走势、投资证券的可行性分析、预测和建议,或任何其他形式的证券投资咨询/建议。

3.单一业绩不代表全面业绩,过往业绩不代表将来业绩,无法保证投资不受损失。针对股票市场的分析、研判,过往肯定会存在亏损情况,未来也不保证无亏损情况出现,请用户了解并充分认知股票市场的风险性。

4.公司对用户的投资决策可能带来的风险或损失不承担任何违约、赔偿或其他民事责任。

5.如您认为网站存在侵犯自身合法权益的内容,欢迎联系客服电话:010-64405008,以便网站做出处理。

全部评论

glwyslh 100天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

glwyslh 100天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

asdfg神算 100天前回复

文章学习受益匪浅谢谢老师

(0)+1收起回复回复(0)

有財美美 100天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

寻妖之股市水手 100天前回复

加油

(0)+1收起回复回复(0)

临沂666 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

牛懒趴 101天前回复

谢谢你

(0)+1收起回复回复(0)

syzxc7676 101天前回复

静观其变

(0)+1收起回复回复(0)

有財美美 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

自觉遵守 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

丝雨奇段 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

股友600475111888 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

glwyslh 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

glwyslh 101天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

sdzx 102天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

sdzx 102天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

自觉遵守 102天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

股友471094 102天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

方梓裔 102天前回复

谢谢老师的分析

(0)+1收起回复回复(0)

沧海蓝蓝 102天前回复

(0)+1收起回复回复(0)

霹雳股侠
霹雳股侠

证书编号:A1250620060008刘庆朝

霹雳股侠解盘
光伏认知觉醒 中长期积极信号短期集中发酵-牛仔网股市评论

牛仔网不向任何客户提供代客理财或QQ刷单咨询等业务;任何私下收取咨询费或推销非牛仔网官网【www.9666.cn】提供的服务行为均属于个人非法、违规行为,与牛仔网无关。请勿上当受骗!一经发现,请您及时向牛仔网举报,查证属实可获牛仔网金币奖励。
举报电话:010-64405008,举报邮箱:cowboy@9666.cn。

官方客服电话

业务咨询:010-64405008

量化专线:010-84748488

总部服务监督电话:023-65587979

(工作时间:周一至周五 8:30-17:30)

QQ客服

重庆东金投资顾问有限公司(经营证券期货业务许可证:915001057500546305) 重庆市江北区聚贤街25号1幢10层5-2号
渝公网安备 50010502000573号 渝B2-20160007 渝ICP备15006358号-3 Copyright © 2009-2020 9666.cn All Rights Reserved